退休試算機給你的是一個數字，但這個數字背後有好幾個容易被忽略的假設，搞懂它們才不會低估自己真正需要準備多少。
假設你現在覺得退休後每個月 5 萬元生活很寬裕，這個判斷是用「今天的物價」在計算。但如果距離退休還有 30 年，就算通膨率只有溫和的 2%，30 年後同樣的購買力，需要的名目金額會膨脹到將近 1.8 倍，也就是說 30 年後的 5 萬元，實際購買力大概只剩下今天的 2.8 萬元左右。很多人試算退休金時只把「現在存多少、每月投入多少、預期報酬率多少」三個變數丟進去，卻忘了把通膨也當成一個必要變數，算出來的「退休時總資產」數字看起來很大，但換算成退休那個時間點的實際購買力，往往比想像中縮水很多。比較嚴謹的退休試算，應該用「實質報酬率」（名目報酬率減去通膨率）來估算，而不是只看名目報酬率。
試算工具通常會讓你輸入一個固定的年化報酬率，例如 6% 或 7%，方便計算，但現實中的投資報酬率是逐年波動的，不會每年都剛好等於長期平均值。這裡有一個特別容易被忽略、但殺傷力很大的風險，叫做「報酬順序風險」（sequence of returns risk）：如果退休前幾年剛好遇到股市大跌，即使長期平均報酬率不變，退休金提領的過程會讓帳戶本金在低點被迫消耗更多單位，往後就算市場反彈，也很難完全彌補回來，最終結果會比「早幾年賺、晚幾年跌」的情境差非常多。這也是為什麼許多退休規劃專家建議，接近退休的前幾年應該逐步調整資產配置、降低波動較大部位的比重，而不是用同一個固定報酬率假設一路算到退休那天。
由政府主管的社會保險，是強制性的，退休金來源主要是在職期間依投保薪資按比例提撥，屬於「確定給付」概念，計算方式跟你的平均投保薪資與年資有關，是退休後的基本保障，但通常不足以完全支應退休生活所需。
依法雇主必須每月提繳不低於員工薪資 6% 的金額到員工的個人退休金專戶，這筆錢完全屬於員工個人所有，年資可跨公司累積不會歸零，是退休金三層制中相對穩定、由雇主負擔的一塊。
員工可以額外自願提繳最高 6% 的薪資到同一個退休金專戶，這部分完全由自己選擇是否提繳、提繳多少，最大的好處是享有稅賦遞延優惠——自提金額不計入當年度個人綜合所得稅的課稅所得，等於變相降低了當年度要繳的稅，是強化退休準備、同時節稅的常見做法。三層制加起來，才是台灣受僱者退休金的完整拼圖，只看其中一層去估算「退休後每月能拿多少」通常會低估或高估實際狀況。
「4% 法則」源自 1990 年代美國三一大學（Trinity University）的研究，簡單說法是：退休第一年提領退休資產總額的 4%，之後每年依通膨調整提領金額，歷史數據顯示這樣做在大部分 30 年期間都不會把退休金提領到見底。這個法則因為簡單好記，被廣泛引用，但它是根據美股歷史報酬率、特定資產配置比例（股債各半）與美國的通膨環境回測出來的結果，套用到不同的市場環境、不同的資產配置、更長的退休年期（現代人壽命更長，退休期間可能超過 30 年）時，未必完全適用。近年不少研究認為在低利率環境或更長的退休年期下，比較保守的提領率（例如 3%–3.5%）會更安全。4% 法則可以當作一個方便的「起始估算點」，但不應該當成放諸四海皆準的鐵律，實際退休金夠不夠用，還是要搭配自己的資產配置、預期壽命與生活型態重新試算。
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